El problema de la volatilidad del ingreso y el gasto de los hogares: un número creciente de estudios indica que un número significativo de hogares estadounidenses enfrentan grandes oscilaciones en los ingresos de un mes a otro, y ahorros o activos financieros insuficientes para hacer frente a ellos. Esto es particularmente cierto para las personas que hacen malabares con varios trabajos con horas de trabajo muy variables. Un problema similar enfrentan los trabajadores autónomos y los contratistas independientes con trabajo desigual a quienes se les paga por el proyecto, por comisión de ventas , en algún otro tipo de tarifa a destajo, y / o que tienen demoras largas y variables para cobrar el pago por sus servicios.
De hecho, aproximadamente 7,1 millones de estadounidenses, o alrededor del 5% de la fuerza laboral, dividieron su tiempo entre varios trabajos en abril de 2015. Otros 6,6 millones de personas se habían conformado con trabajos a tiempo parcial después de no poder encontrar un empleo adecuado a tiempo completo. Mientras tanto, muchos de estos trabajos prometen poco o ningún crecimiento salarial. La investigación realizada por Pew Charitable Trusts encontró que el ingreso familiar promedio aumentó en un 22% de 1979 a 1999, pero solo en un 2% de 1999 a 2009, y no ha cambiado desde entonces para la mayoría de los trabajadores.
Un artículo de investigación económica de 2012 encontró que una proporción cada vez mayor de hogares puede esperar experimentar una disminución de ingresos del 50% o más durante cualquier período de 2 años. A principios de la década de 1970, la cifra era del 7%. A principios de la década de 2000, este número había aumentado al 12%. En vísperas de la crisis financiera de 2008, había disminuido ligeramente, hasta el 10%.
Un estudio de la Junta de la Reserva Federal indicó que el 18% de los encuestados en 2013 reportaron ingresos por debajo de sus niveles habituales. Esto fue inferior al 25% en 2010, pero aún más alto que el nivel anterior a la crisis del 14% en 2007.
El estudio de JPMorgan Chase: De acuerdo con un estudio integral de 100,000 clientes de banca minorista (una muestra extraída de su base de 2.5 millones de titulares de cuentas) realizado por JPMorgan Chase , al menos el 80% de ellos no tienen ahorros adecuados para hacer frente a variaciones mensuales significativas. en ingresos o gastos. Entre estos clientes, que son diversos demográficamente y principalmente en los tramos de ingresos medios, el 40% experimenta disminuciones o aumentos de ingresos mensuales del 30% o más. Para agravar el problema, el 60% de estos 100.000 clientes de la muestra analítica enfrentan variaciones mensuales en el gasto que igualan o superan el 30%.
Dado que el hogar típico de ingresos medios en el estudio (definido aquí como que tiene entre $ 40,501 y $ 63,100 en ingresos anuales) tiene solo $ 3,000 en ahorros, el margen de seguridad para la mayoría es muy bajo. El informe de JPMorgan Chase estima que se necesitan al menos $ 4,800 para ofrecer un colchón financiero adecuado en caso de ausencia laboral no remunerada junto con una gran factura médica o de matrícula. Sin embargo, dadas las enormes facturas que presentan los hospitales por una atención mínima , incluso esta cifra parece demasiado baja.
Incluso los hogares con ingresos más altos del estudio tienen ahorros relativamente escasos:
- Ahorros medios de menos de $ 7,000 para hogares en el rango de ingresos de $ 63,101 a $ 104,500
- Ahorro promedio de alrededor de $ 13,500 para hogares en el rango de ingresos de $ 104,501 a $ 154,600, el más alto en el estudio
Los analistas del nuevo JPMorgan Chase Institute, que llevó a cabo el estudio, consideran que solo aquellos que se encuentran en el nivel de ingresos más alto tienen ahorros suficientes para hacer frente a un impacto mensual de ingresos o gastos. Aún así, este número medio de ahorros es bastante bajo, especialmente en comparación con los ingresos. Indica una propensión indebida a gastar entre estas personas.
Una advertencia clave con el estudio de JPMorgan Chase es que deriva sus conclusiones de los datos de las cuentas de los clientes, que pueden no ser indicativos de la imagen financiera total de los clientes, dado que muchos de ellos están obligados a tener cuentas y relaciones con múltiples instituciones financieras. . También es probable que se vea influenciado por imperfecciones en la agregación de las cuentas de los clientes en grupos de hogares.
Movilidad de clases: una barra lateral interesante del estudio de JPMorgan Chase es su análisis de los cambios en el gasto y los ingresos de los hogares de 2013 a 2014. Los 5 niveles de ingresos anuales utilizados en el estudio son:
- $ 0 a $ 23,300
- $ 23.301 a $ 40.500
- $ 40,501 a $ 63,100
- $ 63,101 a $ 104,500
- $ 104,501 a $ 154,600
Respecto a los ingresos:
- El 15% de los que estaban en el grupo más bajo de 2013 subieron un grupo y otro 7% subió al menos 2 grupos
- El 16% de los del segundo grupo de 2013 subieron un escalón y otro 5% en 2 o más. Mientras tanto, el 11% cayó en el nivel más bajo.
- El 17% en el tercer tramo de 2013 subió y el 15% bajó.
- El 12% en el cuarto tramo de 2013 subió y el 21% bajó.
- El 18% en el grupo superior de 2013 bajó.
En cuanto al gasto:
- El 23% en el tramo inferior de ingresos de 2013 pasó a un nivel de gasto más alto.
- El 27% en el segundo tramo de ingresos de 2103 gastó más y el 19% menos.
- El 25% en el tercer tramo de ingresos de 2013 gastó más y un 24% menos.
- El 17% en el cuarto tramo de ingresos de 2013 gastó más y un 26% menos.
- El 21% en el grupo de ingresos más alto de 2013 gastó menos.
Como era de esperar, los cambios en el gasto de 2013 a 2014 reflejan en gran medida los cambios en los ingresos durante el mismo período.
Fuente:
«La crisis de efectivo es, para muchos, un problema mensual», The Wall Street Journal, 20 de mayo de 2015.
