Después de la crisis financiera de 2009, el escándalo de inversiones y otros delitos de cuello blanco, la ley de valores se ha convertido en una especialización de particular interés para muchos profesionales del derecho.
Historia de la Ley de Valores
La ley de valores se desarrolló inicialmente en respuesta a otra crisis financiera: la calamidad mucho mayor del colapso del mercado en 1929. Como parte del New Deal de Franklin Delano Roosevelt, el Congreso promulgó la Ley de Valores de 1933, así como la Ley de Intercambio de Valores de 1934, que creó la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Antes de las leyes de 1933 y 1934, las leyes estatales regían los valores en lo que se conoce como «leyes del cielo azul». Estas leyes estatales siguen siendo aplicables en determinadas situaciones en las que la seguridad permanece exenta de las leyes federales.
Deberes laborales
Los abogados de valores representan a clientes con respecto a acciones, fondos mutuos, bonos y otros instrumentos financieros. Este trabajo se divide principalmente en tres áreas amplias: práctica transaccional, práctica regulatoria y litigio .
Actas
El trabajo transaccional implica la gestión de los tecnicismos legales de las ofertas públicas iniciales, las ofertas secundarias, las fusiones y adquisiciones y la venta privada de valores. Las emisiones de acciones u otros valores se utilizan para financiar negocios en todo el mundo. Los abogados transaccionales facilitan estas operaciones en nombre de sus clientes, desde grandes corporaciones hasta inversionistas individuales. Los abogados de valores a menudo trabajan en estrecha colaboración con los especialistas en impuestos para estructurar estas transacciones.
Regulaciones
Mientras que los abogados transaccionales se deleitan con la gloria del «trato», el aspecto regulatorio de la práctica mantiene la integridad de las transacciones. En esencia, la Ley de 1933 garantiza la divulgación de información financiera importante. Los abogados que se especializan en el trabajo regulatorio permiten que las empresas, y ciertas personas, divulguen la información apropiada de manera oportuna.
Estas regulaciones son aplicadas no solo por la SEC sino también por otras agencias reguladoras, incluida la Oficina del Contralor de la Moneda, la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores, la Bolsa de Valores de Nueva York y NASDAQ. Los abogados de valores con frecuencia confían en asistentes legales para que los ayuden a presentar el abundante papeleo involucrado en el trabajo regulatorio.
Litigio
Si las empresas incumplen las regulaciones, los litigantes de valores se convierten en los actores centrales. Los litigantes de valores trabajan tanto en el ámbito civil como penal, ya que litigan demandas civiles y acciones de ejecución civil o penal. Por ejemplo, los abogados de valores pueden representar a los accionistas de una corporación en una demanda por fraude de valores contra los funcionarios y directores de la corporación, o pueden ayudar a los clientes en asuntos relacionados con el incumplimiento de las regulaciones de la SEC.
Educación y habilidades
Una educación legal es, por supuesto, esencial para convertirse en un abogado de valores. Si bien se requiere un título de Juris Doctorado, una experiencia en finanzas o contabilidad también es crucial en el desarrollo de un abogado de valores. Además de tener excelentes habilidades de redacción, los abogados de valores deben poder leer y comprender los datos financieros.
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